Un microcrédito de 300 euros a 30 días cuesta hoy, de media, 103 euros. Con la reforma del crédito al consumo que el Gobierno tiene en tramitación, ese coste no podría superar los 40 euros. Es el ejemplo que utilizó el Ministerio de Economía al presentar el anteproyecto, y es la cifra que la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) tiene sobre la mesa mientras evalúa si la norma está bien calibrada.
El informe de la CNMC, publicado el 1 de octubre, avala los objetivos de protección al consumidor pero lanza una advertencia clara: los topes de precios y costes, tal como están diseñados, pueden reducir la competencia en el mercado del crédito al consumo en España.
Qué dice el informe de la CNMC sobre la nueva ley
La CNMC, presidida por Juan José Ganuza desde el pasado verano, valora positivamente el anteproyecto porque «refuerza la transparencia y promueve un crédito más responsable». También aprueba la creación de dos nuevas figuras de operadores más flexibles: los Establecimientos Financieros de Crédito de Actividad Limitada (EFCAL) y los Prestamistas de Alto Coste Autorizados (PACA), pensados para regular a las entidades de crédito que operan en segmentos de mayor riesgo sin encajarlas en el marco bancario tradicional.
Pero ahí termina el aplauso. El organismo identifica tres puntos donde la norma necesita ajustes:
- Los límites de precios y costes deben basarse en la realidad del mercado español, no en parámetros fijos que podrían no reflejar los costes reales de los operadores.
- Mayor libertad contractual en préstamos de alto coste, eliminando la amortización gradual obligatoria para permitir reembolsos voluntarios anticipados.
- Las operaciones de concentración empresarial en este sector podrían requerir autorización previa de la propia CNMC.
Las nuevas reglas para los microcréditos y préstamos rápidos
El anteproyecto transforma de raíz el mercado de los microcréditos en España. Hasta ahora, algunas de estas financiaciones rápidas llegan a aplicar TAEs de cuatro dígitos. La nueva ley establece un límite de interés mensual del 4%, una comisión máxima de apertura del 5% con un techo de 30 euros, y un plazo mínimo de devolución de tres cuotas mensuales, poniendo fin a los créditos que se devuelven en un solo pago.
Además, el anteproyecto fija un plazo mínimo de 24 horas para la aprobación de este tipo de créditos, una medida para frenar las decisiones impulsivas ante urgencias económicas. El resultado práctico es evidente: ese microcrédito de 300 euros que hoy cuesta 103 euros no podría superar los 40 euros bajo el nuevo régimen, un ahorro de más del 60% para el consumidor.
Sin embargo, la CNMC advierte de que los topes fijados pueden no ser suficientes para que las entidades de microcréditos y préstamos rápidos mantengan su actividad. Si los costes de operación reales superan los máximos legales, algunas firmas optarán por salir del mercado, reduciendo las opciones disponibles para quienes necesiten financiación urgente de pequeños importes.
Tarjetas revolving: el tope del 22% y lo que cambia
La reforma también modifica las condiciones de las tarjetas revolving, un producto que ha generado numerosas sentencias judiciales en España por intereses abusivos. El anteproyecto fija un límite del 22% TAE para estas tarjetas como tope transitorio, aplicable hasta que entre en vigor el real decreto que establezca los límites definitivos por tramos de importe.
La CNMC no cuestiona la limitación del revolving en sí, pero pide que los umbrales definitivos se calculen tomando como referencia los costes efectivos de los operadores en el mercado español, y no parámetros genéricos. También aboga por reforzar el acceso a la información de solvencia para que los análisis previos al crédito sean más precisos y reduzcan el riesgo de sobreendeudamiento, uno de los problemas que la norma pretende corregir junto a la asimetría informativa y los sesgos de conducta.
El riesgo de concentración: WiZink y Cetelem en el punto de mira
Más allá de los aspectos técnicos, la CNMC apunta a un riesgo de mercado que va más allá de la propia legislación: la posible venta simultánea de dos grandes operadores del sector.
Desde abril, Unicaja negocia con el fondo Värde Partners la adquisición de WiZink, la entidad especializada en tarjetas de crédito, incluidas las polémicas revolving. Las conversaciones se enfriaron en verano pero se han reactivado con premura en septiembre. En paralelo, BNP Paribas ha puesto en venta Cetelem España por más de 1.000 millones de euros, con CaixaBank y Crédit Agricole entre los posibles compradores.
«Las operaciones de concentración empresarial pueden llevar también aparejadas, en su caso, la necesidad de autorización por parte de la CNMC.»
Si ambas operaciones se materializan al mismo tiempo que entra en vigor la nueva regulación, el mercado del crédito al consumo podría pasar de tener numerosos operadores especializados a estar dominado por un puñado de grandes bancos. Para la CNMC, esto es precisamente lo que hay que prevenir: que la protección al consumidor venga acompañada de menos opciones y, a la larga, de precios más altos.
La reforma del crédito al consumo, que transpone dos directivas europeas, sigue su tramitación parlamentaria. Solo cuando sea ley —y el real decreto que la desarrolla fije los límites definitivos—, los consumidores españoles conocerán las condiciones exactas bajo las que podrán solicitar un préstamo rápido o usar su tarjeta revolving.
