Octubre ha comenzado con una mala noticia para los hipotecados con préstamo a tipo variable. La media provisional del Euríbor a 12 meses se ha situado en el 3,313% en los dos primeros días hábiles del mes, el nivel más alto de todo 2026 y casi dos décimas por encima del 3,247% con el que cerró septiembre. Hace apenas un año, en octubre de 2025, el índice se encontraba en el 2,187%. La diferencia —más de un punto porcentual— se traduce directamente en euros de más en la cuota mensual.
Qué significa este dato para tu hipoteca
El Euríbor es el tipo al que los grandes bancos europeos se prestan dinero entre sí y la referencia principal de las hipotecas variables firmadas en España. Lo que importa para el bolsillo no es el valor diario, sino la media mensual: es la cifra que el banco aplica cuando toca revisar el préstamo.
Con el índice en el 3,313% y un diferencial habitual del 1%, el tipo efectivo de una hipoteca variable se sitúa en torno al 4,3%. Para visualizar el impacto, basta con mirar dos ejemplos concretos:
El dato: Una hipoteca de 150.000 euros a 25 años con revisión anual y diferencial del 1% pasa de pagar 851 euros al mes a 942 euros. Son 91 euros más cada mes, 1.093 euros adicionales al año. Para una hipoteca de 250.000 euros en las mismas condiciones, el incremento supera los 153 euros mensuales.
El Banco de España confirmó el 1 de octubre que la media oficial de septiembre fue del 3,247%, la más alta desde julio de 2024, cuando el índice alcanzó el 3,526%. Esa es la cifra que se aplicará a la mayoría de las revisiones de hipotecas que se realizan durante octubre.
Las hipotecas nuevas también se encarecen
El impacto no se limita a quienes ya tienen un préstamo firmado. Según los datos del INE correspondientes a julio de 2026, el tipo de interés medio de las nuevas hipotecas volvió a superar el umbral del 3% por primera vez en más de un año, situándose en el 3,01%. El importe medio de estos préstamos batió récord al alcanzar los 180.785 euros.
El mercado muestra un equilibrio entre modalidades: el 62,3% de las nuevas hipotecas se firmó a tipo fijo, con un interés medio del 3,03%, mientras que el 37,7% restante se decantó por el tipo variable, al 2,97%. La tendencia hacia la固定ción refleja la incertidumbre de los consumidores sobre la evolución futura de los tipos.
La banca no espera alivio para 2027
Si la expectativa era que 2027 trajera una bajada de tipos, los principales ejecutivos de la banca española disiparon esa ilusión el pasado 1 de octubre. En un encuentro financiero, los consejeros delegados de Banco Santander, CaixaBank y Banco Sabadell coincidieron en una previsión compartida: los tipos de interés se mantendrán en el entorno del 3% o por encima durante todo 2027.
“Cuando Santander, CaixaBank y Sabadell hablan de un 3% sostenido en 2027, están describiendo el escenario con el que ya trabajan internamente para diseñar sus hipotecas, sus márgenes y sus previsiones de morosidad.”
El contexto macroeconómico explica esta postura. El Banco Central Europeo subió tipos el 10 de septiembre hasta dejar la facilidad de depósito en el 2,50%, y la inflación en España se ha disparado hasta el 4,9% en septiembre, su nivel más alto desde febrero de 2023. Con los precios subiendo muy por encima del objetivo del 2% del BCE, no hay margen para rebajas inminentes. Los analistas estiman que el Euríbor podría empujarse hasta el 3,55% antes de que termine el año.
Qué pueden hacer los hipotecados
Ante este escenario, los expertos recomiendan revisar las condiciones del préstamo y valorar alternativas. Laura Martínez, analista de iahorro, sugiere que “con un euríbor por encima del 3%, cualquier revisión supone un esfuerzo adicional importante para las familias, así que es el momento de revisar las condiciones del préstamo y valorar si una subrogación o un cambio a tipo fijo o mixto puede compensar”.
Las opciones sobre la mesa incluyen:
Subrogación de hipoteca: cambiar el préstamo a otra entidad que ofrezca mejores condiciones, especialmente si se puede negociar un tipo fijo por debajo del 3%. Los diferenciales de las variables siguen bajos, desde Euríbor + 0,49% en Kutxabank o + 0,50% en Sabadell y Bankinter.
Amortización parcial: si se dispone de ahorros, reducir el capital pendiente antes de la revisión puede disminuir el impacto de la subida.
Cambio a tipo fijo o mixto: blindar la cuota frente a nuevas subidas del índice. Las hipotecas fijas han recuperado protagonismo precisamente por esta razón.
La media de octubre es aún provisional —se calculará con los aproximadamente 22 días hábiles del mes—, pero la dirección es clara. El Euríbor cotiza entre el 3,30% y el 3,38% en las sesiones de finales de septiembre, y el golpe definitivo para las hipotecas que revisan en octubre dependerá del cierre mensual, que se conocerá en los primeros días de noviembre. Mientras tanto, miles de familias españolas ya saben que su cuota de hipoteca será más cara que hace un año.
