El 18 de septiembre de 2026, el Banco de España publicó en el Boletín Oficial del Estado el dato que miles de hipotecados con contratos específicos llevaban semanas esperando: el tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años se sitúa en el 3,134%. Es la cifra más alta desde que el Banco Central Europeo inició el actual ciclo de endurecimiento monetario, y su llegada no es casualidad — coincide con una subida de tipos del BCE que entró en vigor apenas dos días antes.
Qué es el tipo medio hipotecario del Banco de España y por qué importa
No todos los hipotecados están referenciados al Euríbor a 12 meses, que es el índice más conocido y el que aparece en la mayoría de los medios. Existe un segundo índice oficial que el Banco de España publica mensualmente en el BOE: el tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años para adquisición de vivienda libre. Es el que recoge la resolución BOE-A-2026-19481 del 18 de septiembre de 2026.
Este índice aparece en contratos hipotecarios firmados en determinadas épocas, especialmente en los años en que la banca lo usaba como alternativa al Euríbor por su mayor estabilidad. Si tu escritura hipotecaria menciona explícitamente el “tipo medio de los préstamos hipotecarios del Banco de España” como referencia, el 3,134% es el número que tu entidad tomará en la próxima revisión que corresponda.
Por qué el 3,134% representa un máximo en el ciclo actual
Antes del arranque del actual ciclo de subidas por parte del BCE, este índice del Banco de España se movía en niveles muy inferiores. El 3,134% es el reflejo de meses de política monetaria restrictiva acumulada y, en septiembre de 2026, representa el punto más alto que ha alcanzado desde que Fráncfort comenzó a elevar los tipos.
La cifra no es solo un número en el BOE. Para quien revise su hipoteca este otoño usando este índice como referencia, implica un encarecimiento mensual de entre 70 y 80 euros en una hipoteca estándar de 150.000 euros a 25 años, o cerca de 940 euros adicionales al año. El impacto exacto depende del diferencial pactado en escritura y de la fecha de revisión.
La decisión del BCE que lo desencadenó todo
El 10 de septiembre de 2026, el Consejo de Gobierno del BCE decidió elevar sus tipos de referencia en 25 puntos básicos. La facilidad de depósito pasó del 2,25% al 2,50%, y el tipo de las operaciones principales de financiación subió al 2,65%. La medida entró en vigor el día 16 y el mercado interbancario la incorporó de inmediato.
La consecuencia más visible fue el salto del Euríbor a 12 meses, que pasó de cerrar agosto en el 2,954% a marcar una media provisional en septiembre del 3,197%. El tipo medio del Banco de España, que se calcula con datos de agosto pero que lleva implícita la expectativa de los mercados sobre la política monetaria, actualizó su nivel al 3,134% en la publicación del BOE del 18 de septiembre.
¿Qué tipo de hipoteca tienes y cómo te afecta este dato?
Identificar el índice de referencia de tu hipoteca es el primer paso. Si tienes dudas, está en la escritura de compraventa o en el cuadro de amortización que te entregó el banco en el momento de la firma.
Hipoteca variable referenciada al Euríbor: El dato del Banco de España no te afecta directamente, aunque marca la tendencia general del mercado. Lo que importa en tu caso es la media del Euríbor del mes de tu revisión.
Hipoteca variable referenciada al tipo medio del BdE: El 3,134% es tu referencia para la próxima revisión. Si en tu escritura figura este índice y llevas meses sin revisar, es probable que el salto sea notable. Consulta con tu banco qué fecha exacta usará para el cálculo.
Hipoteca a tipo fijo: El dato del BOE no mueve tu cuota ni un céntimo mientras dure el contrato. La protección es total hasta la fecha de vencimiento o hasta que decidas renegociar.
Cómo comprobarlo: Busca en tu escritura de hipoteca el epígrafe “tipo de interés variable” o “índice de referencia”. Si aparece la expresión “tipo medio de los préstamos hipotecarios del Banco de España” o “IRPH Entidades”, el 3,134% publicado en el BOE te afecta directamente.
La publicación del Banco de España en el BOE-A-2026-19481 es un recordatorio de que el endurecimiento monetario iniciado por el BCE no es solo una noticia de los mercados financieros. Es un número concreto que este otoño aparecerá en la revisión de miles de contratos hipotecarios en España, y conviene saber de antemano si el tuyo es uno de ellos.
