3,223%. Esa es la media provisional del Euríbor a 12 meses en septiembre de 2026, un nivel que no se veía en casi dos años y que supone más de un punto porcentual por encima del registrado en el mismo mes de 2025 (2,172%). Para quien tiene una hipoteca variable con revisión anual en octubre, la cuota va a subir. La pregunta es cuánto.
El contexto que explica esta cifra está claro: el Banco Central Europeo elevó los tipos de interés en 25 puntos básicos el 10 de septiembre de 2026, su segunda subida del año. El Euríbor respondió de inmediato; el 25 de septiembre marcó un máximo diario del 3,379%, el nivel más alto desde julio de 2024.
¿Cuánto más pagará tu hipoteca en octubre?
El mecanismo de revisión es directo. Tu banco toma el Euríbor del mes anterior a tu fecha de revisión, le suma el diferencial pactado en la escritura y calcula la nueva cuota para los siguientes doce meses.
Para una hipoteca de 150.000 euros a 25 años con un diferencial del 0,99%, el salto del 2,172% de septiembre de 2025 al 3,223% de septiembre de 2026 se traduce en unos 94 euros mensuales más, equivalentes a 1.130 euros al año. Para una hipoteca de 250.000 euros, el incremento puede situarse cerca de 1.600 euros anuales. En términos interanuales, el índice ha subido más de un punto porcentual: ese diferencial se traslada íntegro a la cuota en la próxima revisión.
Dato clave: La media del Euríbor en septiembre de 2025 era del 2,172%. Un año después, supera el 3,22%. Octubre de 2026 será el mes con el ajuste hipotecario al alza más severo de todo el ciclo actual.
El BCE, el motor detrás de la subida
El Euríbor no sube por azar. Detrás del repunte está la política monetaria europea. El 10 de septiembre de 2026, el BCE decidió elevar los tipos en 25 puntos básicos: la facilidad de depósito quedó en el 2,50%, el tipo de las operaciones principales de refinanciación subió al 2,65% y la facilidad marginal de crédito alcanzó el 2,90%. El objetivo declarado es frenar una inflación que sigue sin estar del todo controlada, con la energía y los precios globales añadiendo presión adicional.
El mercado interbancario absorbió el cambio de política de inmediato. El Euríbor arrancó septiembre en el 3,029%, escaló al 3,109% el día 8 y llegó al 3,374% el mismo día que entró en vigor la decisión del BCE. La media mensual provisional se sitúa ya en el 3,22%, con varias sesiones aún por registrar.
“La subida del BCE se traslada al mercado casi de inmediato. El Euríbor es la primera variable que absorbe ese cambio de política monetaria, y las hipotecas variables lo notan en la siguiente revisión.”
Hipoteca fija frente a variable: quién nota la diferencia
No todos los hipotecados viven este momento de la misma forma. Las hipotecas a tipo fijo están completamente al margen de lo que haga el Euríbor: la mensualidad no cambia hasta que el contrato termine o se renegocie. En un momento como este, esa posición es cómoda.
Las hipotecas mixtas dependen del tramo en el que se encuentren. Durante el periodo inicial a tipo fijo, el Euríbor no afecta; cuando ese tramo termina y empieza la parte variable, el índice entra en juego.
Para las hipotecas variables —referenciadas directamente al Euríbor a 12 meses en la mayoría de los casos—, el impacto es automático cuando llega la fecha de revisión. Las revisiones pueden ser anuales o semestrales según lo pactado en la escritura. Quienes revisan anualmente con el dato de septiembre afrontarán la subida más pronunciada del ciclo.
Qué hacer antes de que llegue tu revisión
Si tu hipoteca tiene revisión en las próximas semanas, hay varias opciones que merece la pena estudiar antes de que el banco aplique el nuevo tipo.
La primera es hablar con tu entidad para negociar el diferencial o explorar un cambio a tipo fijo. Muchos bancos tienen políticas de novación hipotecaria, y las condiciones actuales pueden hacer que un fijo sea más atractivo que hace un año. La segunda es la amortización anticipada: si dispones de ahorros, reducir el capital pendiente antes de la revisión reduce la base sobre la que se calcula el encarecimiento. La tercera es comparar: otras entidades pueden ofrecer mejores condiciones mediante subrogación.
Lo que sí conviene evitar es la pasividad. La revisión llega, la cuota sube, y cuanto antes se actúe, mayor margen existe para ajustar el impacto. Revisa tu escritura, identifica la fecha de revisión y, si el resultado te preocupa, consulta con tu banco o con un intermediario de crédito inmobiliario antes de que llegue octubre.
