¿Sabes cuánto te está costando no hacer nada con tus ahorros? Probablemente más de lo que imaginas. Mientras la banca española tardaba en trasladar las subidas de tipos a sus clientes actuales — y muchos siguen haciéndolo con cuentagotas — hay casi un billón de euros acumulado en depósitos de los hogares españoles que no genera lo suficiente para cubrir ni siquiera la inflación. El resultado: pérdida de poder adquisitivo silenciosa, mes a mes.
Un barómetro elaborado por Revolut publicado este jueves cuantifica el problema. El 37,7% de los españoles calcula de forma errónea la rentabilidad que ofrecen sus ahorros. Y casi el 60% admite no buscar alternativas más rentables. No es ignorancia financiera exclusiva de ningún perfil: es inercia. Y la inercia bancaria tiene un coste que ahora, en un contexto de subidas de tipos, resulta más visible que nunca.
Un billón de euros parado: el colchón de España no rinde
España acumula en depósitos bancarios una cantidad próxima al billón de euros — en torno al 60% del Producto Interior Bruto nacional y una de las proporciones más altas de toda Europa. Los hogares españoles prefieren el colchón bancario a otros instrumentos de inversión con más riesgo y, en teoría, mayor rentabilidad.
El problema no es que el dinero esté en el banco. Es que no rinde. Mientras en mercados de capitales diversificados como el MSCI Europe se ha obtenido una rentabilidad anualizada media del 9,06% en diez años, según el propio análisis de Revolut, un depósito medio en España ofrece un 2,15% TAE. Y este 2,15% TAE no llega siquiera a superar la inflación actual.
Lo que pierde un hogar medio: Con 10.000 euros en depósito y una inflación del 2,7%, un hogar español pierde 270 euros de poder adquisitivo al año. Incluso con el interés del depósito (2,15% TAE), la pérdida real ronda los 55 euros anuales.
Septiembre 2026: los depósitos superan el 2% TAE por primera vez en más de dos años
Esta semana se ha producido un pequeño hito: el interés medio que ofrecen los ahorros a plazo en España ha vuelto a superar el 2% TAE por primera vez desde el verano de 2024. Un contexto radicalmente diferente: en aquella ocasión, los tipos estaban bajando. Ahora, suben.
Sin embargo, ese 2% medio esconde una realidad muy desigual. Las entidades financieras más grandes del país — Santander, BBVA, CaixaBank — se mantienen muy por debajo de ese nivel para los clientes que no contratan nuevos productos. El deterioro del poder adquisitivo de los hogares españoles tiene en la rentabilidad del ahorro uno de sus componentes más invisibles.
El sector ha seguido históricamente una estrategia conocida: ofrecer las condiciones más atractivas para atraer dinero nuevo, mientras los clientes antiguos cobran tipos significativamente inferiores. Quien ya tenía contratado un depósito en 2025 — con una remuneración en el entorno del 1,60% TAE — probablemente no ha visto cambios tras la última subida del BCE.
¿Por qué tanta inercia bancaria?
La explicación que dan los expertos mezcla psicología financiera con ausencia de educación sobre el mercado de depósitos. Cambiar de entidad requiere un esfuerzo activo — abrir cuenta, transferir fondos, gestionar el plazo — y la mayoría de personas tiende a quedarse donde está a menos que el incentivo sea muy evidente.
La fragmentación del mercado bancario y la escasa visibilidad de las diferencias de rentabilidad contribuyen a que millones de euros duerman en cuentas que casi no pagan. El resultado, a escala nacional, es una de las mayores bolsas de liquidez inactiva del continente europeo.
Revolut calcula que si ese billón de euros se invirtiera en mercados de capitales diversificados europeos —tomando la rentabilidad histórica del índice MSCI Europe como referencia— se inyectarían 65.200 millones de euros anuales en la economía. Para cada hogar con 10.000 euros ahorrados, el potencial de generación de riqueza frente al depósito estándar supera los 691 euros anuales.
Cómo comparar sin complicarse
La primera acción práctica para quien tenga dinero en una cuenta corriente o en un depósito antiguo es revisar qué porcentaje anual está cobrando. El segundo paso es contrastar esa cifra con la oferta actual en comparadores como HelpMyCash o plataformas como Raisin.
En septiembre de 2026, las referencias más competitivas en cuentas remuneradas sin plazo son Trade Republic (3,04% TAE para nuevos clientes) y Raisin (3,10% TAE durante tres meses de bienvenida). Para depósitos a plazo fijo, Deutsche Bank ofrece un 3,50% TAE en condiciones. La diferencia frente al banco de toda la vida puede superar fácilmente los dos puntos porcentuales — lo que, sobre 10.000 euros a doce meses, significa más de 200 euros de diferencia.
El BCE acaba de subir tipos por segunda vez este año, y las rentabilidades del ahorro deberían seguir mejorando en los próximos meses. Quien actúe ahora puede capturar esas condiciones en un depósito antes de que el mercado vuelva a ajustarse. Quedarse quieto, en cambio, sigue siendo la opción más cara.
