¿Vale la pena firmar una hipoteca este mes con el euríbor por encima del 3,1% y el BCE reunido mañana para decidir otra subida de tipos? La respuesta depende del tipo de hipoteca que elijas y, sobre todo, de cuántas condiciones estás dispuesto a aceptar para llegar al tipo bonificado que aparece en los anuncios. En septiembre de 2026 hay 15 ofertas destacadas repartidas en tres bloques.
Hipotecas fijas: la TAE, no el TIN, es el dato que importa
Las cinco mejores hipotecas fijas del mes las encabezan Ibercaja, Banca March, Banco Sabadell, Cajamar y CaixaBank. El tipo de interés nominal (TIN) más bajo de la selección es el 2,55% de la Hipoteca Vamos Fija de Ibercaja, pero su TAE del 3,49% refleja mejor el coste real incluyendo comisiones. La opción con la TAE más baja es Banca March, con el 3,01% a 30 años.
En una hipoteca fija, la TAE es el dato decisivo porque el tipo no cambia en toda la vida del préstamo —25 o 30 años—. Al comparar ofertas, hay que mirar primero la TAE, luego el número de productos vinculados que exige cada entidad para llegar a ese tipo.
Ranking fijas: Ibercaja 2,55% TIN (3,49% TAE · 25 años) · Banca March 2,65% TIN (3,01% TAE · 30 años) · Banco Sabadell 2,75% TIN (3,58% TAE · 30 años) · Cajamar 2,85% TIN (3,44% TAE · 30 años) · CaixaBank 2,85% TIN (4,26% TAE · 30 años)
La trampa de la bonificación: lo que no aparece en el titular
Todos los tipos anteriores son bonificados: para llegar a ellos hay que contratar seguros, domiciliar la nómina, realizar un número mínimo de compras con tarjeta o aportar dinero a fondos de inversión. Si en algún momento cancelas esos compromisos, el tipo sube.
La bonificación más exigente de la selección fija la pone Ibercaja: domiciliación de nómina de 2.500 euros, 12 compras por semestre con tarjeta, 3 recibos domiciliados, seguro de hogar, seguro de vida y 75 euros mensuales a un fondo. La menos exigente es Banca March, con cuatro conceptos que suman hasta 0,50 puntos de descuento. La bonificación no es gratis: antes de firmar, calcula si el ahorro en el tipo de interés compensa el coste de los productos adicionales que te obligan a contratar.
Mixtas y variables: para quien cree que el euríbor bajará
Las hipotecas mixtas ofrecen un tipo fijo durante los primeros años —entre 3 y 5— y luego pasan a variable ligado al euríbor. La más competitiva de septiembre en TAE variable es Pibank (3,34% TAE Variable), con un primer tramo de 1,99% TIN durante cuatro años y luego euríbor + 0,68%.
Las variables puras dependen enteramente del diferencial: el más bajo del mes es euríbor + 0,49% de Kutxabank. Con el euríbor en el 3,1%, una hipoteca variable con ese diferencial supondría pagar alrededor del 3,6% de tipo efectivo en la primera revisión. La hipótesis de quien elige variable es que el euríbor bajará en los próximos años y las cuotas serán más bajas que con una fija. Con el BCE apuntando a otra subida en diciembre, esa apuesta tiene riesgo.
Fija, mixta o variable: a qué atender en septiembre de 2026
Con el euríbor en zona del 3,1% y los analistas apuntando a que el BCE podría ejecutar otra subida en diciembre, la hipoteca fija protege frente a nuevas subidas, aunque su tipo de partida es más alto que el diferencial de la variable. Si el euríbor bajara durante los próximos dos o tres años —algo que algunos analistas contemplan para 2028—, quien firmó variable habrá pagado menos. Quien firmó fija habrá ganado certeza.
La hipoteca mixta intenta aglutinar lo mejor de los dos mundos: protección a corto plazo con el tramo fijo, y posibilidad de aprovecharse de bajadas de tipos en el tramo variable. Es la opción que más ha crecido en contratación en lo que va de año.
En cualquier caso, la clave antes de elegir es calcular el coste total de los productos vinculados, comparar la TAE entre ofertas del mismo tipo y pedir a la entidad una simulación de cuota con varios escenarios de euríbor. La ley obliga al banco a informarte con antelación suficiente. El Banco de España ofrece en su web un simulador de hipoteca gratuito para contrastar las cifras.
