El euríbor a 12 meses cerró el lunes 7 de septiembre en el 3,116 %, el valor más alto del mes y uno de los niveles más elevados de los últimos dos años. Con siete sesiones ya contabilizadas, la media provisional de septiembre se sitúa en el 3,086 %: trece centésimas por encima del cierre oficial de agosto (2,954 %) y casi un punto porcentual sobre septiembre del año pasado (2,172 %). Para las familias con hipoteca variable cuya revisión cae en octubre o noviembre, esta cifra —todavía provisional— es la primera señal concreta de cuánto cambiará su cuota.
Siete sesiones, siete días por encima del 3 %
El índice arrancó el mes en el 3,029 % el 1 de septiembre. Escaló al 3,068 % el día 2 y superó el 3,1 % por primera vez el día 3, al cerrar en el 3,109 %. El viernes 4 cedió una milésima hasta el 3,108 % y el lunes 7 abrió la semana en el 3,116 %. Cada sesión construye la media del mes, y esa media mensual —no el dato diario— es la referencia oficial que el Banco de España publica en el BOE a finales de mes y que los bancos aplican en las revisiones hipotecarias.
La comparación que importa para quien revise con la referencia de septiembre no es el dato puntual del lunes, sino adónde cerrará el mes. Con la media provisional en el 3,086 % tras siete sesiones, el índice necesitaría desplomarse en el tramo final del mes para terminar por debajo del 2,952 % de agosto. Los datos apuntan en la dirección contraria.
Euríbor septiembre 2026 — sesión a sesión:
1-sep: 3,029 % · 2-sep: 3,068 % · 3-sep: 3,109 % · 4-sep: 3,108 % · 7-sep: 3,116 %
Media provisional (5 sesiones): 3,086 % — Septiembre 2025: 2,172 % — Diferencia: +0,914 puntos
Cuánto sube la cuota de quien revisa en octubre
La diferencia de 0,914 puntos entre septiembre de 2025 y la media provisional de este mes no es un porcentaje abstracto. Sumado al diferencial que cada hipotecado tiene pactado con su banco, se traduce en una cuota mensual notablemente más alta. Con un diferencial del 1 % —habitual en las hipotecas firmadas entre 2015 y 2020—, el tipo efectivo pasaría de alrededor del 3,17 % al 4,09 %, si septiembre cerrara en los niveles actuales.
Estas son las estimaciones para tres supuestos frecuentes (cálculo orientativo sobre cuota de amortización estándar, euríbor provisional + diferencial del 1 %, sin incluir comisiones ni vinculaciones):
| Capital pendiente | Plazo restante | Cuota estimada a sept. 2025 | Cuota estimada a sept. 2026 | Diferencia mensual |
|---|---|---|---|---|
| 100.000 € | 20 años | ~555 € | ~620 € | +65 € (~+780 €/año) |
| 150.000 € | 25 años | ~720 € | ~800 € | +80 € (~+960 €/año) |
| 200.000 € | 30 años | ~840 € | ~950 € | +110 € (~+1.320 €/año) |
El BCE se reúne el jueves: qué puede cambiar en la media de septiembre
El elemento que puede alterar el cálculo final es la reunión del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, prevista para el jueves 10 de septiembre. Los mercados descuentan con alta probabilidad una subida de 25 puntos básicos en la facilidad de depósito, del 2,25 % actual al 2,50 %. El euríbor no reacciona en el momento de la reunión, sino que anticipa expectativas: si la decisión llega acompañada de un tono restrictivo y de señales de nuevas subidas en el horizonte, el índice puede continuar escalando en el tramo final del mes.
Si el BCE sorprende con una pausa o un mensaje más moderado, la media de septiembre podría estabilizarse cerca del nivel actual. La reunión determinará en buena medida si el cierre definitivo queda en torno al 3,09 % o supera el 3,1 %. En cualquiera de los dos escenarios, quien revise en octubre se encontrará con una cuota notablemente más alta que hace un año.
Para entender el contexto monetario más amplio, la reunión del BCE del 10 de septiembre es la cita que cierra el ciclo de subidas iniciado en junio.
Qué hacer antes de que llegue la carta del banco
Si tu hipoteca revisa en octubre, las semanas que quedan hasta el cierre de septiembre son tiempo útil, no de espera.
El primer paso es revisar la escritura y localizar tres datos: la fecha exacta de revisión, el diferencial pactado y si se aplica la media mensual del euríbor o algún otro índice oficial. La mayoría de contratos firmados en España antes de 2022 usan el euríbor a 12 meses mensual como referencia estándar.
A continuación, pide al banco un cuadro de amortización actualizado con el tipo provisional actual. La entidad está obligada a comunicarte la nueva cuota con al menos 15 días de antelación. Si prefieres anticiparte, el Banco de España ofrece un simulador de préstamos en bde.es en el que solo necesitas el capital pendiente, el plazo restante y el diferencial.
“La cuota de octubre no se calcula con los titulares de hoy: se calcula con el diferencial firmado y la media mensual que publique el Banco de España a finales de septiembre.”
Si el nuevo importe hace difícil mantener el presupuesto familiar, hay dos vías que explorar. La novación permite renegociar condiciones con el mismo banco —diferencial, pasar a tipo fijo o solicitar una carencia temporal—. La subrogación permite trasladar la hipoteca a otra entidad con mejores condiciones. Ambas tienen costes asociados, pero en un entorno de tipos al alza pueden ser rentables a medio plazo.
Si el BCE confirma el jueves la subida prevista, la media definitiva de septiembre podría superar el 3,1 %. Para quien revise en octubre, eso significa una carta del banco con una cuota que no se veía desde hace dos años. El margen de actuación es ahora, antes de que llegue.
